تحلیل بنیادی سیمان کردستان
حال در جدول شماره سه پيشبيني تحليلي از EPS شركت در سال جاري ارائه شده است.
در خصوص ارقام جدول شماره سه بايد به چند نكته توجه داشت:
1 - حاشيه سود ناخالص شركت در پيشبيني تحليلي معادل رقم بودجه و عملكرد سه ماهه (49درصد) در نظر گرفته شده است.
2 - هزينههاي عملياتي، مالي و نيز درآمد حاصل از سرمايهگذاريها در پيشبيني تحليلي معادل ارقام بودجه لحاظ شدهاند. درآمدهاي متفرقه عمدتا مربوط به سود سپردههاي بانكي است كه معادل عملكرد سال گذشته در برآورد تحليلي منظور شده است. اين برآورد با توجه به كسب درآمد 8110ميليونريالي از اين محل در سه ماه نخست سال 89 معقول به نظر ميرسد.
3 - ماليات شركت با در نظر گرفتن الگوي تخمين ماليات در بودجه مورد محاسبه قرار گرفته است.
4 - «سكرد» هزينه مصرف انرژي در سال جاري را معادل دو برابر سال گذشته در نظر گرفته است. با توجه به عدم اجراي طرح هدفمندسازي يارانهها در شش ماه نخست، هزينههاي عملياتي شركت در اين دوره مطابق پيشبيني بودجه محقق نخواهد شد، اما در برآورد تحليلي با رعايت جانب احتياط اقدام به تعديل هزينههاي عملياتي نشده است و بدين ترتيب تخمين تحليلي با لحاظ كردن 4 برابر شدن هزينه انرژي در نيمه دوم سال انجام شده است. بدين ترتيب در صورت عدم تغيير قيمت انرژي در سال 89، سود قبل از كسر ماليات شركت از محل تعديل هزينهها 46ميلياردريال (284ريال به ازاي هر سهم) افزايش خواهد يافت.
با در نظر گرفتن موارد فوق مشاهده ميشود كه در صورت تحقق مفروضات اين تحليل، «سكرد» در سال جاري توانايي دستيابي به 1400ريال سود خالص به ازاي هر سهم خود را خواهد داشت. پيشبيني افزايش سودآوري مزبور در حالي صورت ميگيرد كه آثار اجراي هدفمندسازي يارانهها (چهاربرابر شدن نرخ انرژي) در اين برآورد لحاظ شده است و بدين ترتيب «سكرد» از معدود شركتهاي سيماني است كه بهرغم اجراي هدفمندسازي يارانهها از پتانسيل افزايش سودآوري نسبت به پيشبيني بودجه برخوردار است. بديهي است برآورد فوق بر اساس برخي مفروضات انجام شده و كارشناسان با تغيير آن ميتوانند به ارقام متفاوتي در خصوص پيشبيني سودآوري شركت در سال جاري دست يابند
اخبار بازارسرمايه ، تحليل گزارشات سهام ،آموزش مفاهيم بورسي ،خدمات بورسي، آتي سكه و.......